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现货黄金走势分析操作建议2015-12-1

2015年 12 月 1日 10:33 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1057美元/盎司附近开盘，收于1064美元/盎司，日内最高上行至1070美元/盎司附近，最低下探至1053美元/盎司，小幅低位收涨，金价弱势不改，上月录的两年半来最大单月跌幅。消息面上，昨日公布的美国经济数据总体不及预期，但对市场影响不大，未曾动摇美联储12月加息的预期。另外，昨日中国人民币确认纳入SDR货币篮子，但汇市表现平淡。本周诸多风险事件均集中在周四周五，但不排除市场提前反应心理预期。投资者要做好风险防护措施。

本周关注美国非农就业报告

本周将迎来12美联储议息会议前的最后一次非农就业报告，对于一直强调加息与否将取决于数据的美联储来说，本次的非农数据得到了市场的重点关注，市场普遍认为，只要数据不是特别糟糕，将不会影响美联储12月加息的预期，这对金价压制比较明显。周五(12月4日)将出炉美国11月就业报告，市场预期非农就业人口将增加20万，失业率将维持在5%的低位不变。有分析师指出，即便到时候非农就业数据有些令人失望，但考虑到已接近充分就业，预计美联储仍会在12月15-16日的会议上加息，届时争论的焦点可能转向未来加息步伐，而非短期行动。

彭博经济学家撰文称，11月非农就业报告是本周最为重要的数据。实际上也是唯一一个可能令美联储12月维持当前利率不变的数据，但是10月份非农就业人数增加27.1万人，11月数据要极其疲软才能扭转局面。德意志银行(Deutsche Bank)G10货币策略主管Alan Ruskin指出，货币市场本周将关注11月就业报告。多数人认为，除非就业数据非常疲弱，否则美联储将在12月收紧货币政策。Ruskin还指出，如数据超过20万，这将不仅意味着美联储将会加息，且预示着将足以提振2016年继续加息的预期。高盛预计，如果美联储12月加息25个基点且2016年加息100个基点的话，未来12个月黄金价格将降至1000美元/盎司。

人民币加入SDR货币篮子，汇市反应平淡

周一中国人民币加入SDR货币篮的消息受到关注。不过这一消息公布后，汇市对此反应十分平淡。国际货币基金组织(IMF)执委会周一正式宣布将中国人民币纳入IMF特别提款权(SDR)货币篮。决议将于2016年10月1日生效。人民币历史性成为首个被纳入SDR的新兴市场货币。IMF称，称人民币在SDR的权重为10.92%，美元在SDR的权重为41.73%，欧元在SDR的权重为30.93%，英镑在SDR的权重为8.09%，日元为8.33%。IMF指出，人民币纳入SDR是一个重要里程碑，人民币被纳入SDR是对中国改革进程的认可，IMF称期望中国帮助促进SDR的应用；IMF认为人民币已达到“自由使用”标准。

美国经济数据不及预期，但投资者仍大多预计12月加息

昨日公布的美国11月芝加哥采购经理人指数(PMI)下降7.5点，从10月份的56.2下降至48.7。新订单指数锐减使该指数出现今年第6次萎缩。芝加哥PMI指数是ISM制造业指数公布前的最后一份重要地区性制造业报告。另外，全美房地产经纪人协会(NAR)周一发布的报告显示，美国10月二手房签销指数环比上升0.2%，至107.7，虽然在连续两月下跌之后有所反弹，但升幅远小于市场预期。这是美国住宅市场在今年年初的强劲增长后正在失去复苏动能的最新迹象，主要原因是库存紧缺持续推高房价。尽管如此，投资者大多预计美联储将在12月加息。据芝加哥商业交易所集团追踪联邦基金期货价格的联储观察工具，周一早间，市场认为美联储12月加息的可能性为78%。

中国央行连续五个月增持黄金，ETF遭抛售

据中国人民银行(PBOC)周一(10月30日)在官方网站公布的数据显示，截止到今年10月末，中国黄金储备规模达到5538万盎司(约1780吨)，较9月末的5493万盎司(约1766吨)增加45万盎司(约13吨)，为连续第5个月增持。数据还显示，中国10月末黄金储备总价值报632.61亿美元，9月末为611.89亿美元，累计增加20.72亿美元。有分析人士，中国持续增持黄金储备对于黄金价格更多的是一种基础性支撑而非短期影响因素，总体而言，对于黄金市场属于利好消息，给金价提供了一定支撑。但全球最大黄金上市交易基金(ETF)–SPDR Gold Trust GLD 上周五黄金持仓量降至2008年9月以来最低。

此外，较低的黄金价格去美国消费者吸引力开始增加，实物需求的回升短线给金价提供了一定支撑。据美国在线消费网站EBay数据显示，近期其每天都销售出100万至200万美元的黄金，并且随着节日临近销量增加。上周四(11月26日)在EBay促销的推动下，每分钟都能卖出差不多1000美元的金条，总销量近100万美元。据悉，11月EBay黄金销量同比去年增加了60%，环比增加27%。EBay的一名发言人Ryan Moore表示，由于现货黄金和白银价格的下跌，贵金属制品的销量在增加，价格的下跌通常能使得那些本来官网的人下决心。

今日关注：德国11月失业率数据；欧元区10月失业率；美国11月Markit制造业采购经理人指数终值；美国11月ISM制造业指数；芝加哥联储主席埃文斯就当前经济形势及货币政策发表讲话；美联储理事布雷纳德在斯坦福大学经济政策研究协会会议上发表讲话

利好：全球经济下滑忧虑；美联储10月未曾加息；俄罗斯土耳其局势紧张

利空：美联储12月加息的可能性大增；美国多家地区联储银行要求上调贴现率；美国10月非农大好

现货黄金走势分析操作建议2015 12 1

从现货黄金日线图看，昨日金价低位反弹，MACD指标低位形成金叉并有上行迹象。主要受到技术面调整需求、实物金买盘及中东局势紧张支撑。但在本周非农及12月美联储决议到来前，此次反弹未必能转化为上行，因若美联储确定加息，金价仍将面临打压。操作上仍以短线为主，即便在低位，过早中期持有多头头寸仍有不小机会成本。

现货黄金走势分析操作建议2015 12 1

从现货黄金4小时图看，金价下行通道下轨附近启动反弹，阶段涨势尚稳，短期已基本上穿均线簇反压，目前正试图冲破上轨。接下来，需重点关注此次多头冲击能否确认短期涨势。操作上，超短线以逢低做多和上破后回踩补仓多头为主，短期重点关注1080-1090区间反压，这是空头回补结束、多单离场的重要区域，也是高空单子回归的大好时机。

压力：1075-1080-1086

支撑：1071-1066-1062

操作建议：

昨日策略共计盈利210个点：

上午盘1055多单到达第一目标1058，盈利30个点。

欧盘1054多单到达目标1057，盈利30个点。

上破1060追多单到达第一目标1063和第二目标1066，盈利60个点。

1067空单到达第一目标1063，盈利40个点。

上破1069多单到达第一目标1074，盈利50个点。

今日操作建议：

1074附近（上下1美元）做空，第一目标1071，第二目标1068，止损3美元。

上破1076追多，目标1080附近，止损3美元。