现货黄金走势分析操作建议2016-3-9

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1268美元/盎司附近开盘，收于1263美元/盎司，日内最高上行至1278美元/盎司，最低下探至1260美元/盎司，总体表现为高位回落走势。另外，原油及伦敦金属交易所金属价格全线下跌。主要原因在于，中国经济疲弱拖累及买盘的高位获利了解。消息面上，亚股全线回落；中国3月贸易帐大幅不及预期，经济面临严峻挑战，加剧全球衰退忧虑；市场预期油价已到达主要产油国目标价位，随着库存不断增加，后市恐有进一步下跌风险。市场焦点集中在周四欧洲央行利率决议及新闻发布会上。

市场聚焦欧银利率决议及新闻发布会，警惕欧元回落

本周四将召开欧洲央行会议，目前市场预期欧洲央行本周会议有极高概率降息10个基点，并有可能扩大资产购买(QE)，在此预期下，料可能会有大量欧元多头在会议前逢高平仓，欧元兑美元或将铸就短期顶部。欧洲央行本周四(3月10日)将公布利率决议并召开新闻发布会；此前欧洲央行行长德拉基等多位欧洲央行官员曾暗示欧洲央行3月将扩大宽松。最新路透调查显示，19位交易员一致认为欧洲央行将在3月10日会议上进一步下调存款利率；预计欧洲央行3月10日扩大资产购买计划的可能性为60%，这一可能性有所上升(2月调查时预估的可能性为50%)。瑞银周二指出，市场焦点已转至周四(3月10日)欧洲央行3月利率决议，预计市场意欲逢高抛售欧元兑美元，该行也倾向于此，将于1.1000上方抛售，止损设于1.1050上方。摩根士丹利周二表示，随着负利率批判越发广泛地蔓延开，市场也越发怀疑这一工具的效果，欧央行在周四的利率决议上对负利率的下调可能不会比当前市场预期的要高，该行仍旧维持其于1.1360入场的欧元兑美元空头头寸，目标指向1.0700，下修后的止盈位设在1.1070。值得注意的是，虽然目前市场预期欧洲央行将扩大宽松，但若欧洲央行实际宽松力度不及市场预期(例如仅降息10个基点而不扩大宽松)，市场就可能重演去年12月4日的情景，即欧元兑美元不跌反涨。

美联储6月加息预期升温，黄金涨势或暂时终结

由于近期美国经济数据总体表现乐观，虽然市场普遍预期美联储3月份不会加息，但是对于6月份加息的预期显著升温，如果该预期进一步升温，或者美联储在下周的美联储议息会议释放鹰派信号，近期的黄金涨势可能遭到终结。美联储副主席费希尔周二凌晨表示，美国失业率处于”充分就业状态的附近”，美国或将首次出现通胀连续上升。美联储将于3月15日-16日召开货币政策例会。法国巴黎银行分析师认为，预计美联储3月不会加息，但保留6月份加息25个基点的可能性。太平洋投资管理公司基金经理马希尔指出，在最新就业数据的支撑下，美联储6月份加息的可能性回到场内，预计今年内美联储将加息2-3次。蒙特利尔银行资本市场高级经济学家瓜蒂尔表示，强劲的就业报告有助于减轻市场对经济衰退的担忧，并使得美联储保持在今年夏天继续收紧货币政策的轨道上。

苏格兰皇家银行经济学家周一撰写报告称，美联储下次加息时间仍预计在6月份，不过其在4月份采取行动的可能性并未被排除。2月份非农就业数据显示经济衰退的担忧被夸大了，而且有关美联储今年不再加息的结论下得太早。美银美林预期，美联储在3月决议会议上将对全球形势表现出乐观状态，并称劳动力市场及通胀富有韧性，不过美联储可能不会强烈暗示加息或直接采取加息措施。但到6月前，美联储将有足够的信心加息，因为届时有关衰退的忧虑会退潮，通胀将抬头。高盛集团美国首席策略师DavidKostin在给客户的信中称，该行经济学家们预计，美联储在3月15-16日会议上会维稳政策，但料将分别在6月、9月和12月分别加息25个基点，而美国基金利率期货在年底也将升至1.10%。市场分析认为，在低利率环境下，投资者才会选择将钱投入到无息资产如黄金中。如果美联储年内加息预期继续升温，金价将会很快回吐年内的大部分涨幅，再次回归漫漫的熊市。

镍价引领伦敦金属交易所金属价格全线下跌

周二伦敦金属交易所金属价格全线下跌，镍价领跌伦敦金属交易所金属期货，铜价创下11月份以来最大跌幅，因中国出口下降的报告重燃投资者对需求放缓、金属供过于求的担心。作为全球最大的工业金属消费国，中国报告出口遭遇2009年以来最大降幅。2月中国铜进口较前月减少4.5%至42万吨，但较上年同期大幅攀升。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌2.6%，至每吨4,868美元。三个月期铝收挫2%。期锡大跌4.6%。期锌下滑2.8%。期铅下挫2.7%。期镍骤降8.3%，部份回吐从2月11日触及的12年低位7,550美元反弹后录得的25%的惊人升幅。富时350矿业股指数跌11%，为2008年12月份以来最大跌幅。交易商表示，在上海期货交易所镍价急跌6%，触发“跌停”限制后，LME期镍卖盘加速。2014年，全球最大的镍矿石供应国印度尼西亚颁布了出口禁令，现在仍然有效，因而市场人士原本预计镍价在一段时间内将保持坚挺。实际情况则是，伦敦金属交易所（LME） 3个月镍期货目前每吨不到9000美元，仅仅是2014年5月价格的近三分之一、2007年5月所创峰值的六分之一。

BMI Research大宗商品研究部主管戴维斯表示，在印尼颁布镍矿石出口禁令之后，全球镍消费者预计接下来市场会剧烈收紧，因此囤积起了大量的精炼镍和镍矿石；然而，“镍市吃紧”成为现实的过程非常、非常缓慢。镍价低迷背后的原因是大家所熟悉的中国需求低于预期以及全球产量居高不下。中国占全球镍消费量的30%左右，绝大部分进口的镍都用于生产不锈钢。由于汽车生产和建筑业的需求疲软，去年中国的不锈钢产量下滑1%。美银美林的数据显示，镍价的下挫与去年中国国内不锈钢价格下跌30%的走势一致。Wallachbeth Capital首席执行长Ilya Feygin说，目前镍供应严重过剩，预计中国的不锈钢产量在2020年之前不会增长。现在，镍库存正在不断增加。2012年初以来，伦敦金属交易所仓库的镍库存已经增长四倍，至44.5万吨左右，远高于15.8万吨这一10年平均水平。上海期货交易所的镍库存也在增长，2015年5月至2016年1月期间，镍库存增长超过九倍，至58，778吨。令镍市场前景雪上加霜的是，2013年的全球最大镍开采国印尼目前正考虑取消其镍矿石的出口禁令。花旗集团在报告中称，即使只是针对出口禁令可能取消的讨论，也会进一步打击镍市场人气，进而拖累镍价前景。

原油价格或因触及主要产油国目标价位而短线筑顶

随着近一周半以来油价的不断走高，NYMEX原油期货4月主力合约周二一度升至逾两个月高点38.39美元/桶；布伦特原油期货5月主力合约更是升至了41.48美元/桶的高位，这一价位很可能已经抵达了主要产油国的目标价位，料它们短期内或将暂缓新的提振油价的措施；随着近期原油多头逐渐回吐，原油价格或将构筑短期顶部。据伊朗石油部新闻通讯社日内报道指出，伊朗2017-2018年预算基于35美元/桶-40美元/桶的油价水平，表明35-40美元/桶的价位可能正是该国短期内的目标价位。俄罗斯能源部曾表示，俄罗斯不计划在冻产协议下削减产量，没有人希望油价大幅上扬，位于35-40美元/桶的油价可以使得俄罗斯石油行业向前迈进。印尼能源部此前也曾表示，若伊朗加入冻结产量协议，油价将可维持在30美元/桶-40美元/桶。可以看出，原油价格很可能正接近主要产油国的目标价位，且为了将以美国页岩油生产商为代表的高成本竞争者排挤在市场之外，在油价到达40美元/桶附近后，各大产油国不太可能出台新的措施继续提振油价，油价可能正接近阶段性顶部。高盛周二指出，短期原油市场走势不明，伴随持续波动，因此维持油价在20美元/桶-40美元/桶的预期。瑞银周二更是更是表示，预计布伦特油价将在第二季度跌至30美元/桶，近期的提振将逐渐消失。此外，科威特石油部长Anas al-Saleh周二称，只有包括伊朗在内的所有主要产油国达成一致，才会加入冻产协议；如果不达成协议，该国会全力生产，并把所有产出都销售出去；这一立场也再度增加了油价持续上行的阻力。

今日关注：EIA公布月度短期能源展望报告

利好：全球经济下滑忧虑；美国3月加息无望

利空：美国非农就业人数大好；美联储6月加息预期升温；多头高位获利了结

从现货黄金日线图看，金价昨日高位回落，且今日开盘后延续下行走势，主要原因在于多头高位获利了结。目前上涨趋势尚未被破坏，均线仍保持多头排列形态。但需警惕的是，MACD已然背离，且超买严重，后市继续回落风险极大。重点关注MA10均线，该线及MA5在金价开启此次回升后一直表现出极好的支撑效果，后市若稳守，金价仍有延续强势可能，但若失守，或将开启加速下跌模式。

从现货黄金4小时图看，金价昨日继续冲高，但不堪前压，高位回落，技术形态上，目前为双顶反转形态雏形，且颈线位置已然被破，未来重点关注下方一直较为有效的长期均线组支撑。若该线告破，金价后市可能进入深度回调。较为乐观的是，即便该线支撑暂时有效，金价若要回归此前高位，难度也较大。因此，操作上，保持逢高沽空思路为主，配合下破追空。

压力：1258-1263-1268

支撑：1250-1245-1238

操作建议：

昨日策略共计盈利120个点：

1265多单到达第一目标1269和第二目标1273，盈利80个点。

下破1255追空单到达第一目标1250附近，盈利近40个点。

今日操作建议：

现价1254附近（上下1美元）做空，第一目标1250，第二目标1246，止损3美元。

1246附近（上下1美元）做多，第一目标1250，第二目标1253附近，止损3美元。

上破1256超短线追多，目标1260附近，止损3美元。

1260附近（上下1美元）做空，第一目标1255，第二目标1250，止损3美元。

上破1262超短线追多，目标1267附近，止损3美元。

1267附近（上下1美元）做空，第一目标1262，第二目标1258，止损3美元。

上破1270超短线追多，目标1275附近，止损3美元。

下破1243追空，第一目标1239，第二目标1235，止损3美元。

1235附近（上下1美元）做多，第一目标1240，第二目标1245，止损3美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。关注大田环球官方微信：Datian_jun；Tian_siyue，了解更多实时交易策略。

新闻参考来源FX168、FX678、FT中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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