现货黄金走势分析操作建议2016-4-12

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1245美元/盎司附近开盘，随即展开涨势，最后收于1257美元/盎司，日内最高上行至1258美元/盎司稍上， 总体表现为高开高走。今日金价开盘后有继续冲高迹象，但精确承压在1260美元/盎司一线。这主要受到昨日美联储官员偏于鸽派的讲话及美国消费者3月份对通胀的预期出现下滑的利好影响。相关市场上，美元继续回落，但低位有所反弹；大宗商品市场全线走高。本周主要焦点集中在周四美国通胀数据及美联储官员讲话。

本周焦点：周四美国通胀数据及美联储官员讲话

目前市场投资者密切关注本周四美国公布的通胀数据表现。另外，数位美联储官员本周发表讲话，但分析师并不寄望这会带动今年加息的预期明显回温。尽管多位美联储官员的讲话显得较为鹰派，但美联储主席耶伦的审慎政策立场，已让外界对年中前加息的预期降温。此外，上周五，美联储三把手、纽约联储主席杜德利也称，美联储必需对升息采取谨慎的态度，因为持续的外部风险威胁美国经济。投资者等待周三公布的3月美国零售销售和生产者物价指数(PPI)，周四公布的消费者物价指数(CPI)。投资者将加倍关注这三项数据，因为它们将可能显示通胀升速较预期更快。

美联储卡普兰发表偏鸽派言论，施压美元

美国达拉斯联储主席Kaplan周一发表偏鸽派言论，这施压美元。卡普兰指出，美联储应当在加息时谨慎、耐心，不要加息太快，否则可能需要调头降息。中国增速目前明显在放缓，料将继续放缓，这对美国和市场都有连锁反应。数据并不支持美联储现在加息，美联储应当在当前情势下更具耐心。卡普兰还指出，避险需求抬高美元需求，美元走强对制造业而言是不利因素。负利率存在一系列副作用，但不排除负利率选项。美联储到4月时仍不会太了解前景，对6月FOMC会议是否加息持开放态度。卡普兰还预计美国2016年剩余时间里的GDP较第一季度更加强劲。最新的联邦基金利率市场预计美联储2016年都不会加息，首次加息将在2017年。

对此Amherst Pierpont Securities首席经济学家Stephen Stanley警告称，美联储主席耶伦在加息问题上态度谨慎，一旦美国劳动力市场和通胀率在2017年过热，耶伦将会对目前放慢加息速度的决定追悔不已；看好美国经济和FOMC未来的鹰派立场前景。IMF报告指出，就日本央行、欧洲央行等推行的负利率政策提醒各国金融部门注意其潜在风险；负利率政策虽然在一定程度上有助于支撑国内需求，但会使收益性较低的银行面临相当大的困局，若负利率持续时间过长，就会对储户产生巨大的副作用。美联储主席耶伦与美国总统奥巴马周一在白宫椭圆办公室会面，会谈商讨美国经济问题。这次会晤并没有给市场带来太大影响。美国白宫方面发表声明称，总统奥巴马与美联储主席耶伦讨论了短期和长期经济增长前景，讨论了劳动力市场和经济面临的可能风险，还讨论了华尔街改革问题。

全球超低利率支撑金价，关注机构持仓变化

金价周一升至近三周最高，向每盎司1,300美元挺进，因全球主要经济体继续实施超低利率的预期给金价提供了上涨信心。疲弱的经济数据和美国货币政策的不确定性激发避险情绪，推高了投资者对黄金和其它被认为是安全资产的需求。上周五发布的数据显示，对冲基金和货币经理在截至4月5日当周减少了黄金期货和期权净多头头寸，但仍距离两个月高位不远。SPDR Gold Trust持金量上周五下跌。交易所交易基金(ETF)持仓量失去上行动能，显示黄金需求增速减缓。现货黄金ETF持仓量的升势从年初持续到3月，但在过去数周基本持平。德国商业银行报告指出，“直到最近，亚洲疲软的需求都被ETF持仓量的上升所抵消，但自从3月中旬以来，持仓量也出现了足以令人察觉的放缓。”Altavest联合创始人及负责人Michael Armbruster称，“就黄金价格今天的上涨而言，显得独特的一点是尽管风险资产的价格也在上涨，却未能阻止金价走高。即便如此，我认为黄金就像是金矿里的金丝雀那样，泄露了投资者对即将到来的财报季的紧张情绪。如果6月份交割的黄金期货价格报收于每盎司1271.70美元上方，那么投资者就要小心了，金价上涨至这个价位可能意味着金融时报将在财报季中面临不利局面。”

加拿大皇家银行指出，当前黄金存在多个积极的需求刺激因素，包括中国和印度需求稳定，央行系统性买入以及美国资金流入实体黄金ETF等，此外美联储更为鸽派的立场、实际利率下滑也使得黄金前景更为积极；因此预计2016年剩余时间里，金价将在每盎司1200-1300美元的区间波动，价格随着时间推移逐渐上涨。法国外贸银行商品分析师Bernard Dahdah预计未来一个月金价将在1200-1250美元/盎司区间波动；他表示美联储加息与否左右着金价的走势，目前许多分析师预计美联储将在6月加息。凯投宏观经济学家Gambarini表示，预计美国通胀压力将会使实际利率处在低水平，增加黄金的吸引力；同时利率上涨也未必一定意味着金价的下跌，因为欧洲还有诸多不确定性，比如英国退欧；因此仍预计今年年底金价在1350美元/盎司水平。其它贵金属市场，银价表现好于金价，因交易基金持续增持银，黄金/银交易比率下降给银价提供了额外支撑。

美国官方预测数据显示，5月份页岩油产量将连续7月下降

周一(4月11日)美国官方公布的预测数据显示，5月份美国页岩油产量将连续第7月出现下降。美国能源信息署(EIA)预期美国页岩区4月份石油总产量较3月份下降10.6万桶/日，降至495万桶/日，且预计5月份将下降11.4万桶/日，降至483.6万桶/日。预计美国巴肯油田(Bakken)4月份石油产量为107.8万桶/日，且预计5月份石油产量将减少3.1万桶/日，降至104.7万桶/日；预计美国鹰滩油田4月份石油产量为124.6万桶/日，且预计5月份石油产量将减少6.2万桶/日，降至118.4万桶/日；预计美国二叠纪盆地油田(Permian)4月份石油产量为203.6万桶/日，且预计5月份石油产量将减少0.4万桶/日，降至203.2万桶/日；EIA预计美国4月份天然气产量为464.20亿立方英尺/日；且预计5月份天然气产量将下降4.91亿方英尺/日，降至459.29亿立方英尺/日。此外，EIA预计美国巴肯油田4月份每口新油井产油量为757桶/日，预期5月份为每口产油767桶/日；预计美国二叠纪盆地油田4月份每口新油井产油量为458桶/日，预期5月份为每口468桶/日；预计美国鹰滩油田4月份每口新油井产油量为840桶/日，预期5月份为每口852桶/日。

今日关注：费城联储主席哈克就经济前景发表讲话；美国3月出口物价指数月率；美国3月进口物价指数月率；美国3月进口物价指数年率

利好：全球经济下滑忧虑；美联储下调年度加息预期； 耶伦谨慎鸽派言论

利空：美联储年内仍可能加息2次；美国最早4月加息；非农数据表现良好

从现货黄金日线图看，金价昨日高开高走，短期冲至1260美元/盎司一线，现有承压回落迹象，但多头势能恐怕尚未消散完毕，加之下方均线支撑密集，若后市美元继续回落，金价极有可能获得下一波回升动力。但值得关注的是，现价已偏离MA5较多，未来有回调整理趋势的可能，仍需重点关注头肩顶雏形左肩相对高点的反压，大概为1265美元/盎司一线，这是多空中线选择继续回升抑或高位回落的关键位之一。

从现货黄金4小时图看，金价持续回升，且力度较大，均线保持多头排列形态，但短期冲破61.8%黄金分割线后，承压于1260一线有再度回落其内部的迹象，若1255不保，未来价格或将有望于50%及61.8%分割线内部争夺。操作上，暂时保持1245-1260区间内高抛低吸，配合破位跟进。

压力：1255-1260-1266

支撑：1250-1245-1240

操作建议：

昨日策略共计盈利100个点：

1246多单到达第一目标1248和第二目标1252，盈利60个点。

上破1255追多单到达目标1259，盈利40个点。

今日操作建议：

现价1255附近做空，第一目标1251，第二目标1247附近，止损3美元。

1247附近（上下1美元）做多，第一目标1252，第二目标1255附近，止损3美元。

上破1258追多，第一目标1262，第二目标1266附近，止损3美元。

1266附近（上下1美元）做空，第一目标1261，第二目标1256附近，止损3美元。

下破1244追空，第一目标1240，第二目标1235附近，止损3美元。

1235附近（上下1美元）做多，第一目标1239，第二目标1242附近，止损3美元。

上破1268超短线追多，目标1273附近，止损3美元。

1273附近（上下1美元）做空，第一目标1268，第二目标1262附近，止损3美元。

下破1232追空，第一目标1228，第二目标1224附近，止损3美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。关注大田环球官方微信：Datian_jun；Tian_siyue，了解更多实时交易策略。

新闻参考来源FX168、FX678、FT中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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