现货黄金走势分析操作建议2016-8-3

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1354美元/盎司附近开盘，随后回落哦至1345美元/盎司附近开始起涨，日内最高上行至1366美元/盎司一线，总体表现为多头强势拉涨，此次上涨缘于美国数据疲弱，加息前景不容乐观。具体市场上，美元指数重挫跌至六周低位；欧元兑美元攀升至六周高位1.12关口上方，受美元走软支撑，良好的欧元区经济数据也支撑欧元；金价攀升至1,360美元上方，疲弱美国数据给美联储升息前景蒙阴；油价震荡收跌1%美油收在40美元以下，供应过剩忧虑施压油价，但API库欣原油库存大减限制了油价跌幅。

疲弱经济数据打压升息前景，美元指数跌至六周低位

法国兴业银行驻伦敦策略师Alvin Tan称，“基本上来说，美元遭到抛售，直至上周五美元一直呈温和上涨走势，但美联储措辞温和、美国第二季经济成长数据意外疲弱以及进入到本周以来美国公布的的一系列疲弱数据导致市场出现一些获利了结。”法国巴黎银行的分析师指出，美联储2016年可能只会加息一次，2017年则可能会按兵不动。并未看到美国核心通胀在持续回升，通胀前景偏向温和。经济风险偏向下行，包括英国脱欧冲击和美国大选等风险。Millennium Global Investments的董事总经理和资产组合投资部联席主管Richard Benson说，“美元几乎在整个7月都走强，但在最近四日的交易中回吐了所有的涨幅。导致美元走软的原因是GDP数据疲弱。”周二美国公布的一系列经济数据表现疲弱。疲弱的数据再度使得美联储年内加息的预期蒙阴。其中，PCE物价指数和个人收入数据表现均不及预期。Oanda资深市场分析师Craig Erlam在研报中表示，“虽然许多投资者都已开始盯上了周五的美国非农就业数据，但周二的个人所得、开支与通胀数据也不应被忽视，它们在美联储未来会议上决定是否加息时也会有很大的影响力。”具体数据显示，美国6月PCE物价指数月率0.1%，预期0.2%，前值0.2%；年率0.9%，预期0.9%，前值0.9%。分析指出，美国6月PCE物价指数年率上升0.9%，升幅与预期值和前值一致，核心PCE物价指数年率上升1.6%，升幅虽然仍低于美联储2.0%的目标，但仍与预期值和前值一致，表明美国通胀压力仍很稳健。不过，要想让美联储在今年继续加息一到两次，还需要该数据继续改善，且其他数据亦向好，方可让一直强调“加息时机依赖于经济数据”的美联储下定决心加息。

经济学家称，通胀不振加上企业支出疲弱，以及第二季经济增长步伐放缓，可能促使行事谨慎的美联储在一段时间内保持当前的低利率。美国6月个人收入月率0.2%，预期0.3%，前值0.2%；消费支出(PCE)月率0.4%，预期0.3%，前值0.4%。分析称，消费开支占美国超三分之二的经济活动，因此对GDP统计将有较大影响；上周第二季度GDP数据中，消费支出分项年率4.2%，占据1.2%的GDP增速绝大部分；虽然第二季度表现的强劲走势或难以持续，但经济学家认为薪资和就业将有利于个人开支持续稳固。道明证券副首席经济学家Millan Mulraine称，“消费支出继续高涨，直指第三季开局有利，但价格压力疲软进一步凸显通胀疲弱，给美联储持谨慎态度提供理据。”不过，BMO Capital Markets高级经济学家 Sal Guatieri称，“第二季最后一个月的稳健表现，表明消费者支出增长在第三季仅会温和放缓，消费者支出在第三季仍会有不俗的表现，加上库存恢复增长，可能导致实质GDP在第三季接近翻番。”另外，影响力较小的数据显示，美国7月ISM纽约联储企业活动指数60.7，前值45.4。除了周二疲弱的数据，周一弱于预期的美国制造业数据同样加剧了全球经济增长的黯淡前景。美国供应管理协会(ISM)公布，7月制造业指数降至52.6，不及市场预期的53.0；6月为53.2。美联储两位官员发表了谨慎的加息言论。不过这两位非今年票委的讲话对市场走势的影响较为有限。美国达拉斯联储主席卡普兰Kaplan指出，一季度、二季度的美国GDP增速预期令人失望，但自己仍预期2016年全年经济增长2%左右。重申美联储将以渐进审慎的方式加息。正在关注全球经济增速放缓的程度，主要经济体的较高债务GDP占比可能对美国造成影响。卡普兰预计月度就业增长8万至12.5万人，因信心增长；需要更多数据以确定就业、GDP情况。美联储亚特兰大主席洛克哈特更为乐观，他称美国经济增长的潜在信息比总体GDP数据更加令人鼓舞。消费者活动仍然非常强劲，实际终端销售正在扩张。不排除在下一次或2016年稍晚加息的可能。洛克哈特还表示，美联储举行9月份FOMC货币政策会议之前还有大量数据将披露。美联储不会为了尚未加息而感到遗憾，希望见到更加强劲的经济信号。主要的财政激励措施必须等到11月份美国总统大选之后。

供应过剩忧虑施压油价，油价震荡收跌1%

油价周二再次下跌，抹去了早盘的升幅，拖累美国原油跌穿40美元大关，因对供应过剩的持续忧虑抵消了盘初美元下跌带来的提振。美国原油收跌0.55美元，或1.4%，报每桶39.51美元，稍早反弹至40.91美元。周一，美国原油自4月以来首次跌穿40美元大关。布伦特原油下跌0.34美元，或0.8%，收于41.80美元，盘中高见43.18美元。美国原油收跌逾1%，盘初上涨逾2%，交易员称，美国股市下跌重压油价。美元触及六周低位，推动油价早盘走高，但此后美股跌至三周低位。全球燃料油库存过剩，炼厂生产巨量的柴油、汽油和航煤，原油仍供应过剩，因石油输出国组织(OPCE)主要产油国产量接近纪录高位。Landesbank Baden-Wuerttemberg石油分析师Frank Klumpp称，“很多人在谈论成品油供应过剩替代原油供应过多，这是原油需求方面令人担心的迹象。”ICAP能源期货经纪商Scott Shelton称，“我现在整体看多，但担心现在看多有点过早。”SCI International的能源分析师指出，整个市场都处于供应过剩的状态，市场重新平衡的速度则是如此缓慢，以至于甚至就连尼日利亚国内冲突这样的事件也不足以抵消价格下跌的影响。OM Financial的客户经理Stuart Ive说道，“一波美国和亚洲炼厂的季节性维护则正在加深市场所面临的困境。

炼厂产能利用率的下降将令供应未完成订单增多，原油将变得无处可去，这种季节性的价格下跌仍有余地以每桶35美元为目标，随后则可能会在年底即将到来以前扭转跌势。”API库欣原油库存大减限制了油价跌幅。美国石油协会(API)周二称，上周美国原油库存减少，而库欣美国原油期货合约交割地库存大幅减少。API公布，截至7月29日该周，美国原油库存减少134万桶，至5.187亿桶，降幅基本符合调查的分析师预估。不过库欣原油库存大幅减少130万桶，这支撑油价。API还公布，上周汽油库存减少45万桶，分析师预期为减少20万桶。上周馏分油库存增加53.9万桶，市场预期为减少48.2万桶。调查的分析师预计美国政府周三报告，美国原油库存上周减少140万桶。此前一周库存意外增加，终结了连续九周下跌的趋势。对冲基金和其他投机客过去两个月内对原油和精炼油品愈加看跌，因汽油出现库存过多迹象。Mizuho Securities的能源期货主管Robert Yawger指出，“从基本面来看，交易商最担心的是定于周三公布的EIA美国原油库存数据将会重复上周库存和产量双双上升的情况，数据可能会显示美国整体原油库存增长，同时还可能会表明库欣的供应量也同样上升，此外美国国内的原油产量和和汽油库存也进一步增长。那就是上周所发生的情况，其结果是市场严重承压。”美银美林的分析师指出，预计油价将在38至40美元/桶位置企稳，目前的变动是季节性的。该行看好油价年内前景，并指出目前正是买入时机，预计至年底将涨破50美元/桶关口，并称原油供应在收紧，需求依旧尚好。

今日关注：法国7月服务业PMI终值；德国7月服务业PMI终值；欧元区7月服务业PMI终值；欧元区6月零售销售月率；美国7月ADP就业人数；美国7月ISM非制造业PMI

利好：全球大范围宽松预期；避险情绪未完全消散；FED7月不加息并为提及9月是否加息

利空：避险资产有技术调整需求；美联储12月加息预期升温

从现货黄金日线图看，金价昨日继续依托MA5大幅走高，日内精确回升至100%扩展线（1199起涨点、1315阶段高点及1350回撤点做斐波纳奇扩展线）比例位置，今日开盘有小幅承压迹象。中线上涨常态，超短线有回调MA5处寻找支撑的可能。另外，价格接近前高一线，压力密集。加之晚间有重要经济数据美国小非农，因此，不建议盲目追涨，日内仍以回踩做多，或重要反压位沽空为主。

从现货黄金4小时图看，金价继续回升，目前复合型头肩底右侧上行基本到位（从价格两次精确回踩双颈线有效回升，可以看出该形态有效性较强），且MACD指标保持强势但有走平迹象，短期有承压可能性。下方重要支撑关注23.6%分割线支撑（最近一波拉升前区间震荡高点），上方反压关注前高一线。操作上，建议暂时保持1350-1375区间内震荡偏低多为主。

压力：1365-1370-1376

支撑：1360-1355-1350

操作建议：

昨天策略共盈利170个点：

1347附近多单到达第一目标1350和第二目标1353，盈利60个点。

上破1355追多单到达第一目标1358，盈利30个点。

1360附近空单到达第一目标1356附近，盈利40个点。

上破1362追多单，到达第一目标1366，盈利40个点。

今日操作建议：

反抽至1363附近做空，第一目标1359，第二目标1355附近，止损3美元。

1355附近（上下1美元）做多，第一目标1359，第二目标1362，止损3美元。

下破1352追空，第一目标1348，第二目标1345附近，止损3美元。

1345附近（上下1美元）做多，第一目标1350，第二目标1354，止损3美元。

下破1343追空，第一目标1338附近，第二目标1334附近，止损3美元。

1335附近（上下1美元）做多，第一目标1340，第二目标1345附近，止损3美元。

上破1365追多，第一目标1369，第二目标1372附近，止损3美元。

1372附近（上下1美元）做空，第一目标1368，第二目标1364，止损3美元。

上破1375超短线追多，目标1380附近，止损3美元。

1380做空，第一目标1375，第二目标1370附近，止损3美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。关注大田环球官方微信：Datian_jun；Tian_siyue，了解更多实时交易策略。

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本文来源： 大田环球贵金属

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