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现货黄金走势分析操作建议2016-3-10

2016年 03 月 10日 12:12 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金亚盘早期出现大幅下跌，随后在1252一线获得支撑后小幅反弹，欧美时段延续跌势，金价一度下挫至1240美元/盎司一线，随后再次反弹至1250美元/盎司附近，总体表现为延续近段时间的高位回落，原因受到原油价格和股市回暖影响，以及欧洲央行会议的即将到来，令部分多头获利了结。消息面上，全球股市小幅反弹，美国方面公布的批发销售数据表现不佳，施压美元走软；上周美国原油库存增加390万桶，至近5.22亿桶，连续第四周刷新纪录。不过，汽油库存减少450万桶，是预期的近三倍，为近两年来最大降幅，支撑油价上行。今日重点关注欧洲央行利率决议。

欧洲央行利率决议成为市场焦点

欧洲央行周四预料将进一步调降已为负值的存款利率，并宣布扩大资产购买，以提振通胀。分析师们指出，欧洲央行行长德拉基需要采取一些措施让市场“兴奋起来”。

瑞穗证券驻东京首席外汇策略分析师山本雅文说，“焦点是市场将试图在多长时间内消化欧洲央行会议出现令人失望结果的风险。如果市场继续试图提前消化这些风险，则欧元可能会升向1.11。”

北欧联合银行(Nordea)外汇策略师Niels Christensen表示，“本周初中国数据欠佳助长市场避险情绪，但在欧洲央行会议之前，其重要性已经退让给一些仓位调整，由于对于欧洲央行放宽政策的预期心理高涨，实际情况可能和预期不符，届时可能见到欧元反弹。”

做空欧元的投资者对大举布仓持谨慎态度，去年12月欧洲央行放宽政策幅度不及预期，让他们损失不小。欧洲央行12月3日的行动逊于市场预期后，欧元兑美元大涨4%。这次许多投资者都押注欧洲央行将把存款利率下调10个基点至负0.4%，并扩大资产购买规模，或许还会实行分级利率，就像日本央行那样。

先锋投资欧洲固定收益负责人Tanguy Le Saout称，欧洲央行在本周会议上可能会脱离根据央行资本金出资比例购买资产的原则，而转为关注市值指标，这将极大提振意大利等欧元区非核心国家主权债市场；欧洲央行也可考虑放弃禁止购买收益率低于存款利率的债券这一规定，也有可能实施两层负利率结构，这将有利于净息差受到负利率影响的银行；市场预期正向存款利率下调10个基点、月度资产购买额度增加100亿欧元的方向靠拢。

大华银行的分析师预计，欧洲央行将进一步下调存款利率10个基点，但除非实施新的政策刺激，否则将再度令市场失望，或令欧元兑美元较长期维持疲态；另外或对商业银行设置分级利率，或有两种方式，一是商业银行准备金达到一定门槛会免于罚息，高于将被罚息；另一种是对高出某一水平的存款进行收费。

英国6月公投临近，伦敦房地产市场受挫

房地产专家表示，英国将在6月举行全民公投决定英国是否继续留在欧盟。公投结果可能重创英国的房地产市场，特备是其昂贵的伦敦房地产市场。英国房地产公司Foxtons本月的收入报告指出，公投方面不确定的政治和经济因素会重创伦敦的房地产销售。皇家特许测量师学会表示，公投可能给购房者带来一定程度的不确定因素，这可能给英国的房地产市场造成负面影响。调查的指标显示，未来6个月房地产投资将继续上升。随着大选的临近，商业信心可能走软。

随着公投日的临近，支持英国留欧和反对的阵营给出了各自的理由。最近的调查显示，40%的英国选民将投票让英国留在欧盟，而37%的人将投票让英国离开，其他的人还没有做出选择或者准备放弃投票。伦敦一直以来都是世界房地产投资的中心，收益于伦敦是世界金融中心，其房地产是安全的投资避风港。 2015年年末，Knight Frank预测2016年有4,364位高净值人士住在伦敦，比世界任何一个城市的人都要多。Foxtons3月9日警告称，如果英国脱离欧盟，伦敦作为世界主要金融中心的地位将被削弱。随着大选的临近，英国房地产公司的股票出现下滑，富时100指数中巴莱特开发公司和伯克利集团的股价本周的跌幅高达7%。去年伦敦的房地产需求出现下滑，因为二手房和购房出租的房子购房者要支付高达160万美元的税收。

Foxtons在3月9日指出，公司2015年的收入出现下滑，因为其高端市场承受销售压力。公司税前收入下滑了2.6%至4100万法郎。 Knight Frank指出，受影响最大的房地产商是 Marylebone，其租金在2016年2月的前3个月下滑了4.1%，而售价下滑了1.1%。该高端房地产销售商称，在去年12月至今年2月期间，伦敦黄金地段的租金价格下滑了0.9%，而销售价格依然平稳。该地区依然是世界房地产价格最高的地区，其肯辛顿宫,贝尔格，莱维亚区和切尔西的所在地。相比之下，同一时期伦敦非市中心的租金下滑了0.4%，而销售价格上升了0.4%

冻产原油会议举行在即，支撑油价上行

油价今日稍早上扬，因一名伊拉克石油官员向官方报纸Al-Sabah表示，全球主要石油出口国，包括OPEC成员及非成员，计划3月20日在莫斯科开会，讨论冻产事宜。不过，俄罗斯能源部长表示，尚未确定开会的日期和地点。阿尔及利亚石油部长表示，尚未确定OPEC与非OPEC产油国会议的具体日期。他还称，认为只是冻产是不够的，必须继续致力于限制原油供应。业内刊物7:00’s Report的联合主编Tyler Richey说道，“有可能正在发生的一种情况是，持续上升的原油供应量以及本周陷入失速状态的美国产量下降趋势引发了市场的一种猜测，那就是全球各大产油国可能会更加倾向于在定于3月20日召开的会议上同意冻结甚至是降低原油产量。”

原油研究机构Petromatrix策略师Olivier Jakob指出，目前市场的共识是原油供需将在今年下半年出现改善，但关键在于供应；而近期产油国间就油价召开的会议不断增多，此外报道称，本月20日主要产油国或将在莫斯科召开会议讨论冻结产量的问题，若能达成协议，无疑将有利于油市回归平衡；这些消息都提振了油价，令布油再次回到40美元/桶上方。部分分析师表示，油价此轮涨势过度。石油行业咨询公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch说，“我们感觉油价可能在下周后半段或之后更长时间内盘整，动能改变最终将足以使油价下跌9-10美元。”

投资咨询公司Tyche Capital Advisors的分析师John Macaluso指出，“尽管库存创下了自1930年8月份以来的最高水平，但原油价格仍在上涨。虽然市场基本面继续看空，但有关产量冻结的传闻和极大的买压则吓得做空者退出了市场。在买压推动美油走向每桶40美元以后，应该会出现一些阻力。”

德意志银行分析师Michael Hsueh称，目前市场有关中国原油需求增长的预期仍旧过高，中国原油需求降温可能阻止油价大幅反弹。全球原油需求增长三分之一来自中国，这种情况或持续至2035年；而占中国需求66%的客车原油需求增速或在中期放缓并从2024年开始下降，中国及全球需求或无法以目前速度增加。

今日关注：德国1月未季调贸易帐；欧元区3月欧央行利率决议；欧央行公布货币政策声明；欧央行行长德拉基召开新闻发布会；美国上周初请失业金人数；美国上周续请失业金人数。

利好：全球经济下滑忧虑；美国3月加息无望

利空：美国非农就业人数大好；美联储6月加息预期升温；多头高位获利了结

现货黄金走势分析操作建议2016 3 10

从现货黄金日线图看，金价连续两天走低，主要受到原油价格和股市回暖的影响，而欧洲央行会议的即将到来，令部分多头获利了结。目前整体依然处于上涨趋势，均线组仍旧多头排列，但MACD背离需要时间修复，后市金价继续回调的可能性较大，下方重点关注MA20的支撑力度，若稳守金价仍有可能涨势，若失守则将加速下行。

现货黄金走势分析操作建议2016 3 10

从现货黄金4小时图看，金价昨日延续跌势，形态上，高位形成双顶形态并且已下破颈线，短期均线组形成死叉并且向下发散，而MACD也形成死叉，双线向下运行，后市仍存在较大的下行风险，需重点关注下方MA60以及上行趋势线提供的支撑，若双双告破，金价可能迎来更深度的回调，因此操作上，暂时保持逢高做空的思路为主，配合下破追空。

压力：1256-1260-1266

支撑：1250-1245-1240

操作建议：

昨日策略共计盈利340个点：

早盘上破1256超短线追多单到达1260附近，盈利近40个点。

早盘1260附近空单到达第一目标1255及第二目标1250，盈利100个点。

晚间1258附近加仓空头到达第一目标1254及第二目标1250，盈利80个点。

晚间1250附近多单达到第一目标1254及第二目标1258附近，盈利80个点。

下破1248追空达到第一目标1244，盈利40个点。

早间操作建议：

1253附近（上下1美元）做空，第一目标1249，第二目标1245附近，止损3美元。

1246附近（上下1美元）做多，第一目标1250，第二目标1254附近，止损3美元。