现货黄金走势分析操作建议2016-8-12

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1345美元/盎司附近开盘，收于1347美元/盎司附近，日内最高上行至1353美元/盎司一线，最低下探至1340美元/盎司附近，整体呈震荡走势。金价跌至1350美元之下，因美元走强，以及美股三大指数16年来首次同时创出历史新高，但对美国货币政策前景的不确定性抑制了金市跌幅。具体市场上，美元指数震荡收升，受益于良好的美国数据和联储官员的加息言论；欧元兑美元震荡回落，主要受累于美元走强，欧元区经济放缓和通胀低迷也施压欧元；金价震荡跌至两日低位，受累于美元走强和美股的强劲表现；油价跳升逾4%，受益于沙特可能稳定油价以及IEA油市收紧的预估。

受数据影响，美元指数震荡收升

周四本周清淡的交投被依次公布的重磅美国数据打破，周四的数据再度表现良好且联储官员发表加息言论，这支撑美元震荡收高，而周五市场还会接受美国零售数据的考验。原油方面，虽然供应过剩的忧虑一直施压油价，但油市大佬沙特能源部长公开发言助力油价，使得冻产预期重燃，加之IEA预计油市将逐渐恢复平衡的报告，油价录得一个月最大单日百分比涨幅，劲升逾4%。美元指数震荡收升，受益于良好的美国数据和联储官员的加息言论。当前汇市主要还是聚焦于美联储今年是否会升息。由于许多投资者和交易商在度假，本周汇市交投清淡，令汇价走势被放大。本周五美国将公布零售销售数据。一项调查显示，周五零售销售预料按月上升0.4%。另外，投资者还将关注8月26日美联储主席耶伦在怀俄明州杰克森霍尔(Jackson Hole)美联储年度研讨会上的讲话。

美联储官员发表加息言论支撑美元。美国旧金山联储主席威廉姆斯Williams在接受华盛顿邮报采访时肯定的指出，我仍然认为美联储在2016年加息乃适宜之举。因为就业市况不断改善和通胀可能正在回升。美联储自在7月26-27日会议后发表声明以来基本保持沉默，本周出炉的经济数据也有限，这令威廉姆斯的讲话更有份量。威廉姆斯还指出，过去几年美联储实施了巨大的政策宽松，随着经济逐渐接近目标，又可以稍稍松开油门踏板，未来两年希望实现顺利的软着陆。华尔街日报一份调查显示，71%的经济学家认为美联储将在12月份加息，另外有11%的经济学家预期9月加息；接受调查的经济学家很怀疑经济前景所面临的不确定性是否能在9月FOMC会议前清除，但到了12月份经济状况应该会更加明确，能够允许美联储上调利率。良好的美国经济数据支撑美元。具体数据显示，美国8月6日当周首次申请失业救济人数26.6万人，预期26.5万人，前值26.7万人。

分析指出，美国上周初请失业金人数录得下滑，已连续75周处于30万人关口下方，为自1973年以来最长周期，表明8月初就业市场表现较为强劲；此外，报告显示公司裁员跌至近两年最低点，美国劳工部认为美国已接近或达到充分就业状态。美国上周初请失业金人数下降，直指8月初就业市场依然强劲，可能有助于刺激经济加速增长。High Frequency Economics首席美国分析师Jim O’Sullivan指出，“数据仍与就业还在强劲增长的趋势保持一致，意味着会给消费者支出带来有利支撑。”华尔街日报分析指出，美国至8月6日当周初请失业金人数微幅减少，暗示美国劳动力市场稳健。连续两个月的非农数据表现强劲，而本次初请人数录得下滑，也表明尽管目前企业利润缩水，企业招聘活动依旧活跃。

黄金受基本面影响，陷入三角形盘整待重新启动

周四因美元指数反弹走强，美股盘中再创历史新高，国际金价收盘跌破1340美元/盎司，最终以0.57%的跌幅报收于1338.90美元/盎司。不过，由于美联储货币政策前景充满不确定性，空头并未肆无忌惮打压金价，日线图上看，金价或陷入收敛三角形走势。旧金山联储总裁威廉姆斯在接受《华盛顿邮报》采访时表示，美联储应该在今年升息，因为就业市况不断改善和通胀可能正在回升。LBBW的分析师Thorsten Proettel表示：“影响金市的最重要因素是美国经济如何表现，最终促使美联储采取怎样的行动。”美国证券经纪服务公司ConvergEx集团首席市场策略师克拉斯（Nicholas Colas）在一份研究报告中撰文称：“黄金一直是一个理想的投资品，但我们担心最近大多黄金活动都是受ETF需求的驱动。所以一旦ETF需求不再，届时金价恐将面临危险。”

美国大选、英国脱欧以及意大利银行业摇摇欲坠等都有力地推动了黄金的投资。而中东地区的地缘政治持续动荡，进一步巩固了黄金投资的市场地位。卓创贵金属分析师张伟说，目前全球不少央行都存在超发货币现象，美国经历几轮量化宽松后，信用受到严重质疑。在经济形势尚不够稳定的情况下，各国都在分散外汇配置，朝多元化结构发展。俄罗斯近期增持多出于国家层面的战略考虑，增持黄金是其推动去美元的重要手段。对于中国，除了促进外汇储备多元化，增持黄金储备更可能是人民币国际化的需要，增持黄金为其背书是一个必然的步骤。张伟表示，虽然中俄两国或持续增持黄金，但增持60多吨的数量和全球2000多吨的产量相比其实很小。而且近期中国增持黄金的脚步已经放缓，可能也是考虑到目前黄金价格过快上涨，若大幅增持，影响市场，成本也会随之上升。世界黄金协会周四称，受西方的投资需求提振，第二季度黄金需求同比增长15%。据世界黄金协会的《黄金需求趋势报告》称，低利率环境以及巨大的经济和政治不确定性促使西方投资者买入黄金，目的是避险及进行投资多样化。世界黄金协会市场信息主管休伊特(Alistair Hewitt)在报告中称，全球黄金走势被西方投资者持续的大规模投资需求所主导。这份报告称，第二季度全球黄金投资需求同比增长141%。报告还称，综合第一、第二季度的数据来看，2016年上半年黄金投资需求达到历史同期最高水平。第二季度黄金交易所交易基金(ETF)尤其受欢迎，美国金条和金币需求也较去年同期增长101%。第二季度黄金总需求量较上年同期的910吨增加15%，至1050吨。当季黄金总供应量同比增长10%，主要受回收黄金增多影响。持有黄金的消费者通常会抓住金价上涨的机会出售黄金。报告称，美国金价今年上半年累计上涨25%，是自1980年以来的同期最大涨幅。光大期货贵金属分析师展大鹏对记者表示：“年初以来，随着大宗商品的触底，通缩环境逆转，投资者对宽松货币政策带来的通胀副作用持续担忧。在此背景下，黄金价格表现异常突出，被动跟踪金价涨跌并代表黄金投资需求的ETF也相应迎来了投资高峰期。金价上涨带动了黄金ETF的增加，而黄金ETF的持续增加又反推金价上涨，二者形成正反馈。”

金价涨势打击了对价格敏感市场的需求，这些市场通常在金价下跌时买进。世界黄金协会报告称，截至6月的季度，印度珠宝需求较上年同期下降了20%，而投资需求亦下降了12%。不过，今年下半年，印度方面需求可能回升，因为在最隆重的节日期间，有利的季节性降雨有望刺激农村地区需求。印度三分之二的黄金需求来自农村，在印度农村地区，珠宝是一项传统的投资。随着农户因今年的季雨而受惠，金价应能上涨，这应该会进一步支持全球现货金走高。目前现货金位于2014年3月以来的最高水平附近。在每年的第四季度，一般能占到印度全年黄金销量的大约三分之一。因为结婚旺季和排灯节等节日在这个季度开始，人们都愿意在这个时候购买黄金。排灯节在2016年10月的最后一周。

今日关注：德国7月CPI数据；欧元区6月工业产出数据；欧元区第二季度季调后GDP数据；美国7月PPI数据；美国7月零售销售数据；美国8月密歇根大学消费者信心指数；

利好：全球大范围宽松预期；避险情绪未完全消散；FED未提及9月是否加息

利空：避险资产有技术调整需求；美联储12月加息预期升温

从现货黄金日线图看，金价近期维持高位盘整，走出三角形收敛结构，目前均线纠结，MACD在0轴上方出现死叉，暗示金价调整还没结束，在三角形结构未被突破之前，未来趋势依然未定，暂时关注三角形结构上下轨压力支撑，待行情突破选择方向。

从现货黄金4小时图看，自周三晚金价冲高回落后，行情基本保持震荡回落走势，目前在短期上行趋势线附近受支撑出现反弹，但MACD指标0轴下方再次出现死叉，加之上方密集均线簇反压，暗示近期走势依然偏弱，因此日内建议以逢高做空为主。

压力：1340-1343-1347

支撑：1334-1330-1325

今日策略：

昨日策略共盈利210个点：

1342多单到达第二目标1348，盈利60个点；

1348空单到达第一目标1345，盈利30个点；

上破1350超短线追多单到达1354附近，盈利30个点；

1353空单到达第二目标1347，盈利60个点；

下破1340追空单到达第一目标1337，盈利30 个点；

早间操作建议：

1342附近（上下1美元）做空，第一目标1338，第二目标1335，止损3美元。

1335附近（上下1美元）做多，第一目标1338，第二目标1342，止损3美元。

上破1342超短线追多，目标1345附近，止损3美元。

1345附近（上下1美元）做空，第一目标1342，第二目标1338，止损3美元。

上破1327追多，第一目标1350，第二目标1353，止损3美元。

1353附近（上下1美元）做空，第一目标1350，第二目标1327，止损3美元。

下破1333追空，第一目标1329，第二目标1325，止损3美元。

1325附近（上下1美元）做多，第一目标1329，第二目标1333，止损3美元。

下破1323追空，第一目标1319，第二目标1315，止损3美元。

1315附近（上下1美元）做多，第一目标1319，第二目标1323，止损3美元。

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新闻参考来源FX168、FX678、FT中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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