现货黄金走势分析操作建议2016-5-27

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1221美元/盎司稍上开盘，收于1222美元/盎司附近，亚盘时段短时间冲高1234美元/盎司一线后，随即开启震荡回落，美盘数据公布后开始扩大跌幅，日内最低下探至1221美元/盎司，整体表现为冲高回落。今日开盘后小幅反弹，随后延续跌势。昨晚美盘再度拉低主要是受到美国公布数据利空影响。另外美元自高位有所回落，白银小幅收涨，油价受市场对于未来可能区域供求平衡的乐观预期提振继续走高。今日继续关注美国经济动态。

美元以退为进，市场静候耶伦讲话

表现中规中矩的美国数据和美联储官员的加息言论，并没有支撑美元进一步上行，在周五美联储主席耶伦讲话和重磅GDP数据之前，投资者继续出脱部分美元多头，等待耶伦指引。原油方面，油价早盘在技术上的支撑下触及50美元整数大关，不过大幅上涨之后的油价使得投资者对于油价供过于求的担忧情绪卷土重来，这使得油价并未站稳50美元，并最终收跌。具体市场上，美元指数连续两日回落，美联储主席耶伦周五讲话和GDP数据公布前，投资者调整头寸；欧元兑美元震荡回升触及1.12关口，油价上涨推升欧元区通胀预估，缓解了欧洲央行进一步宽松的压力；金价徘徊于七周低位，联储理事鲍威尔发表鹰派言论使得投资者担忧联储可能较早加息；油价触及50美元后回落，供应过剩疑虑重现。美元指数连续两日回落，美联储主席耶伦周五讲话和GDP数据公布前，投资者调整头寸。虽然周四美国经济数据整体表现尚可，且联储官员再度发表鹰派言论，但并未支撑美元进一步上扬。交易商在等待美联储主席耶伦周五的讲话，从中判断她在多大程度上支持过去两周联储官员对于6月或7月升息的暗示。BK的Schlossberg表示，耶伦可能将采取中性立场，以便为联储保留各种选择的可能。分析指出，耶伦讲话前投资者肯定非常谨慎。

此外，部份市场人士依然认为，美联储不会很快就加息。CME Group的FedWatch显示，利率期货走势暗示交易商预期美联储在6月14-15日政策会议上加息的机率降至26%，周三时为34%。美国经济数据整体表现好坏参半。虽然耐用品订单数据表现不错，但其中市场更为关注的耐用品订单分项数据，扣除飞机和国防的订单表现疲弱。此外，其它两项数据，当周初请数据和成屋签约销售表现良好。具体数据显示，美国4月耐用品订单月率初值3.4%，预期0.5%，前值1.9%。其中分项显，美国4月扣除飞机非国防资本耐用品订单月率初值-0.8%，预期0.3%，前值-0.1%。分析称，本次数据得益于民用飞机大增64.9%，4月份美国耐用品订单大幅增长，但其他制造业产品需求仍疲弱，特别是扣除飞机非国防资本耐用品订单今年头四个月累计下跌4.1%；总体上看，由于低油价、美元走强及海外疲软需求的打压，工厂目前的处境依旧艰难。还有分析指出，美国耐用品订单数据没有预期的好，虽然运输设备及一系列其他产品需求强劲使得美国4月耐用品订单跳升3.4%，但市场更为关注的，企业支出计划持续疲弱，显示制造业困境远未结束。美国5月21日当周首次申请失业救济人数26.8万，预期27.5万，前值27.8万。分析称，本次数据意外较前值减少1万人，也是连续64周初请处于30万关口以下，表明美国劳动力市场依旧健康，美国经济在疲软的第一季度后重获动能；值得一提的是，有经济学家预计电信巨头Verizon近4万员工罢工将影响美国5月非农数据，因其被纳入失业范畴。美国4月成屋签约销售指数月率5.1%，预期0.7%，前值1.6%；年率2.9%，预期0.2%，前值3.2%。分析称，美国4月成屋签约销售指数升至116.3，为10年来的最高水平；面对强劲增长的需求，美国房产市场供应不足，建筑商不能立即建造足够的新房，这表明美国房地产市场正在获得动能，且受到稳定的就业增长和低利率的支撑。

美元回调黄金反弹，油价继续步步高升

现货黄金小幅反弹，一度刷新两日高点至1234.20美元/桶，过去六个交易日的连续下跌引发空头回补，美元回落至一周低位也给金价反弹提供了些许动能，虽然耐用品订单表现大好，但核心订单数据表现不佳，缓解了金价的下行压力。原油市场则因库存大减的影响持续发酵，原油多头乘胜追击，美油布油双双升破50美元整数关口。周四现货黄金暂时结束了连跌走势，因空头回补引发金价反弹，即使晚间美国耐用品订单主指标大幅好于预期，但扣除飞机非国防资本耐用品订单月率(核心耐用品订单月率)有所下滑，提升了金价进一步反弹的可能。数据显示，美国4月耐用品订单月率大增3.4%，明显好于市场预期和前值，预期为增长0.5%，前值为增长1.3%；但美国4月扣除飞机非国防资本耐用品订单月率下降0.8%，差于市场预期的增长0.4%。华尔街日报指出，得益于民用飞机大增64.9%，4月份美国耐用品订单大幅增长，但其他制造业产品需求仍疲弱，特别是扣除飞机非国防资本耐用品订单今年头四个月累计下跌4.1%；总体上看，由于低油价、美元走强及海外疲软需求的打压，工厂目前的处境依旧艰难。数据公布后，美元指数震荡走弱，一度刷新一周低点至94.97，给金价提供了一定的反弹动能。香港利昌金铺首席交易员Ronald Leung表示，周四贵金属因空头回补而略微回升，油价在接近每桶50美元交投也支撑金价。因美联储上周公布会议纪录暗示升息，加上美元走强，金价5月以来下跌逾5%，料创下11月以来最大月线跌幅，大跌以后金价小幅反弹在所难免。

此外，全球最大的黄金ETF持仓仍接近两年半高位，也给金价提供支撑，如果后期美国经济数据表现不佳，黄金多头如果大幅反攻也不会令市场感到意外。花旗银行指出，2016年内美联储可能只会加息一次，这就限制了黄金价格在未来两个季度回调的空间；虽然本月金价下跌，但事实可能证明这是“抄底”的机会，投资者今年蜂拥投资黄金，这一趋势应该会保持稳健。技术面来看，金价在1220美元整数关口仍存较强的支撑，也是布林线下轨所在，KDJ指标短线已经严重超卖，金价反弹的可能性较大，上方初步阻力位于5日均线1235.83美元附近，10日均线阻力位于1251美元附近，强阻力位于布林线中轨1260美元附近。

周四国际油价继续冲高，美油布油双双升破50美元整数关口，美原油7月期货一度刷新七个半月高点至50.21美元/桶，布伦特原油最高触及50.51美元/桶，因库存大减、供给受阻等利好刺激，原油多头乘胜追击，不过多数机构表示油价很难再50美元关口上方持续太久，市场开始关注下周的OPEC大会。此轮油价上涨一方面是多个产油国供给受阻，提升了市场对油市恢复供需平衡的信心，而帮助油价升破50美元整数关口的动能来源则是隔夜的原油库存大减。隔夜美国能源部下属的能源信息署(EIA)公布的数据显示，截止5月20日当周，美国原油库存减少420万桶至5.371亿桶，创七周来最大单周降幅。这大于分析师原先预估的减少250万桶，周四该数据持续发酵，帮助油价继续冲高。此外，美国EIA库欣地区原油库存四周以来录得首次下滑；美国国内产量已连续11周下滑，且为连续第7周处于900万桶/日关口下方。Bernstein高级分析师Neil Beveridge表示，需求增速超预期，非OPEC国家原油产量下滑，推动了原油供需再平衡，年底前油价有望攀升至60美元/桶。新西兰OM金融客户经理Stuart Ive指出，50美元/桶目前看起来是高了点，但2年前的今天，油价还在100美元/桶附近。相信从现在起到2017年，油市再平衡处于进行时，操作上逢低买入为主。技术面来看，美油自上周有效突破46.78美元关口以来，均线一直呈多头排列，表明油价仍有一定的上行空间，美油上方初步目标看向2015年10月份高点50.9美元/桶，进一步阻力位于56.5美元/桶(2015年5月份低点)附近；不过MACD指标已经出现顶背离，投资者也需要提防多头获利离场。另外，很多机构也对油价能否站稳50美元表示怀疑。全球风险管理公司高级衍生品交易员Nielsen表示，近期油价上升主要因投机情绪推动而非供需基本面改善的影响，目前浮动库存依旧供应过剩，油价很快出现回调；另外，若油价冲高到51-52美元/桶的水平，那么油市可能再度下跌6-10美元。悉尼CMC Markets首席市场策略师Ric Spooner表示，即便需求增加，加拿大野火和利比亚、尼日利亚暴力事件导致供应受阻，但国际市场供应依然过剩。目前油价仍存在一些上涨动能，从务实角度来看，在50-55美元区间很有可能见顶。下周四欧佩克召开第169届石油大会，投资者可以提前做好仓位调整。多数分析师预计此次会议不会就产量达成一致意见，但关于冻产问题仍是市场关注的焦点。

今日关注：美国第一季度实际GDP数据；美国5月密歇根大学消费者数据；美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)在彼得森经济研究所就“近期经济发展、经济的生产潜力，以及货币政策”发表讲话；美联储主席耶伦(Janet Yellen)在哈佛大学组织的一项活动上，参与“建设迈向繁荣和平等的经济”的讨论；

利好：全球经济下滑忧虑；美联储下调年度加息预期；退欧公投风险或影响6月加息

利空：美联储年内仍可能加息2次；美国最早6月加息；美联储官员持续鹰派言论

从现货黄金日线图看，昨日金价冲高回落，最后录得一根长上影阴线，把日间涨幅全部补回，空头依旧占据绝对优势，均线组呈现空头排列并加速向下运行，MACD指标现阶段已运行至0轴下方，这是近半年来首次出现，接下来，下方1208-1210将成金价关键支撑，若后市进一步击破，未来或跌向1200下方。

从现货黄金4小时图看，金价昨日亚盘时段触底反弹，但此乃反抽动作，如料受到下行通道下轨反压后回落，今日早间更是突破1220美元/盎司关键支撑，一度下行至1212美元/盎司，料此处会有一定支撑，待反弹后可在高位再次设损入场，短期内还没有反转信号，抄底还需时间验证，操作上暂时保持逢高做空。

压力：1218-1224-1230

支撑：1212-1208-1200

操作建议：

昨日策略共计盈利120个点：

1226多单到达第一目标1230，盈利40个点。

下破1224追空单到达第一目标1220和第二目标1216，盈利80个点。

今日操作建议：

1213附近（上下1美元）超短线做多，目标1217附近，止损3美元。

1218附近（上下1美元）做空，第一目标1214，第二目标1210附近，止损3美元。

1209附近（上下1美元）做多，第一目标1212，第二目标1215附近，止损3美元。

上破1220超短线追多，目标1225附近，止损3美元。

1226附近（上下1美元）做空，第一目标1221，第二目标1218附近，止损3美元。

下破1207追空，第一目标1203，第二目标1200附近，止损3美元。

1200附近（上下1美元）做多，第一目标1204，第二目标1208附近，止损3美元。

上破1229追多，第一目标1232，第二目标1235附近，止损3美元。

1235附近（上下1美元）做空，第一目标1231，第二目标1226附近，止损3美元。

下破1198超短线追空，目标1193附近，止损3美元。

1193附近（上下1美元）做多，第一目标1197，第二目标1201附近，止损3美元。

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本文来源： 大田环球贵金属

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